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文章关键词摘要财产品能买到吗？什么是投资养老金理财？？
中国基金报记者 吴军
今年养老金融试点产品成为投资者追捧的热门产品，数据显示，已有16种产品顺利销售，16.51万名投资者认购了420亿元。包容性、稳定性、高绩效比较基准等，使养老产品受到冲击城市的青睐。但业内人士提醒，这并不意味着你可以闭上眼睛购买，需要根据自己的风险承受能力，考虑资本需求，确认养老产品的配置比例，正确理解绩效基准等。在当前的金融产品破碎中，即使是风险水平较低的产品也可能会赔钱，建立长期投资的理念来巩固短期波动。
为什么养老理财产品受到追捧？
今年2月，养老金融试点范围从四机构扩展到十机构。目前，建新金融、招商银行金融、光大金融等已发行养老金融试点产品，合资金融公司贝莱德建新金融也将发行首款养老金融产品。根据中国理财网的数据，目前有17种在线养老理财产品，业绩基准是4.8%-10风险等级为%R2为主，也有R3是的，投资期限多为5年，也有10年。
贝塔研究院分析了养老金理财产品销售火爆的原因。首先，养老金理财产品的准入门槛较低，大部分为1元；其次，产品一般没有认购率，只收取托管费和管理费，有些产品甚至没有管理费；第三，大多数养老金理财产品的性能基准相对较高，一般在4.5%-8%，由于长期投资策略的实施和管理率的低；此外，产品经常建立一些提前赎回机制和固定投资机制，提供必要的流动性。
据了解，建新金融享受系列养老金融试点产品，扩张后筹集总金额超过150亿元，得到了投资者的广泛认可。建新金融表示，养老金融产品主要具有长期、包容性、稳定三个特点，根据投资者生命周期和长期养老需求动态调整，持续监控和有效控制产品收入波动风险，满足投资者养老金安全、收入和长期要求，购买门槛也为1元。总的来说，养老金融产品具有差异化的竞争优势，在当前人口老龄化的背景下，越来越多的投资者逐渐形成养老金规划和养老金储备的意识，从而选择长期的产品。
建新金融进一步解释说，目前养老金融产品的设计大多是5年封闭产品，但考虑到投资者的特殊情况和日常补充流动性的需求，建立月度现金股息；投资策略，在坚持科学合理、成熟稳定的资产配置策略的基础上，不仅实现日常监测净值变化，创新引入风险储备、平稳基金、减值准备三种风险保障机制，有效控制产品收入波动风险。
养老理财产品不能闭着眼睛买
但业内人士也提醒，对于养老理财产品，投资者也不能“闭着眼”买。“我们发现目前养老理财产品的业绩基准设定确实高于近期很多理财产品的收益，但投资者需要注意：业绩基准并不等同于产品的未来真实收益；其次任何产品都有风险，即使资金投向主要为固收类，但是仍然有信用风险、市场风险等，投资者需要充分阅读基金招募说明书、基金合同等文件，理解风险来源；养老理财产品往往有比较长的封闭期，投资者对未来资金使用情况需要做一定规划。贝塔研究所说。
建新金融表示，由于养老金融产品寿命长，投资者应充分考虑日常资本需求，了解产品是否有健全的风险管理机制，在满足流动性的前提下，培养长期投资理念，提前制定养老金投资计划，逐步提高养老金产品配置比例。公司的养老金融产品形式相对丰富，包括封闭和开放，可以单独购买或固定投资，给客户更多的选择，投资时间更灵活。随着国内经济增长的中速放缓，债券收益率可能会从长远来看逐渐下降，养老金融产品的早期配置是锁定收入的最佳选择。目前，养老金融管理仍处于试点阶段，能够发行试点产品的机构在市场上处于领先水平。建议投资者在充分了解产品的详细信息和评估其风险承受能力后，选择合适的产品。
一家金融公司的首席投资官承认：我们应该正确看待业绩比较基准。一般来说，产品经理根据产品的性质、投资策略和过去的经验，对产品设定的投资目标不构成绩效保证。我们建议投资者根据自己的投资需求、风险承受能力和风险承受意愿选择养老产品。
贝塔研究所还表示，投资者需要考虑自身资金使用、风险承受能力和具体产品特点。例如，如果投资者年龄较大，未来可能会急需资金，他们可以适当减少投资金额，选择流动性好、风险低的养老金金融产品。
正确看待理财产品破净问题
最近，金融产品的破净引起了市场的关注，包括一些R2R3贝塔研究所认为，首先，投资者需要意识到任何投资产品都是有风险的，放弃刚性思维。R2R3风险产品的资本投资包括债券和部分股权资产。上述两类资产都有风险。如果产品刚刚成立时遇到股票和债务双熊，很可能跌破净值；此外，虽然一些产品的历史收入很好，但许多投资者在购买时会遇到市场不佳，这也会导致不良的投资体验。
上述金融公司首席投资官表示，希望投资者充分认识到投资是有风险的，无论是一般金融产品还是养老金金融产品。同时，风险和收入是相关的，我们提倡投资者发展长期投资的概念。为什么要长期投资，因为长期投资可以跨周期，跨周期后可以承受一些短期波动，以获得更好的长期回报。
建新金融表示，在股市波动加剧的背景下，以固定收益投资为主的银行金融产品坚持稳定的战略，追求回撤控制，表现出良好的韧性。公司依托母公司强大的资产创造能力，连接优质资产，能够为客户赚取相对稳定的票息和流动性溢价。
建新金融还认为，养老金融产品具有优势。在投资策略方面，产品运营前期积累稳定、可控的固定收益资产，后期根据安全垫的积累适度参与风险资产，增加收入；充分发挥养老基金的长期属性，获得稳定的回报。在风险保障方面，我们在选择投资目标时更加谨慎，引入了三种风险保障机制，并在销售文件中与投资者明确约定了相关的具体方法、内容和资稳定的产品净值波动给客户更好的持有体验。
编辑：舰长
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